תיקון 190 – המדריך המלא להטבות המס לגיל 60+
כל מה שצריך לדעת על קופת הגמל המיוחדת עם מס מופחת של 15% וקצבה פטורה ממס
מהו תיקון 190?
תיקון 190 הוא ללא ספק אחד השינויים הרגולטוריים החשובים ביותר בתחום החיסכון הפנסיוני בישראל. התיקון לתקנות מס הכנסה נכנס לתוקף בשנת 2012, ומטרתו העיקרית הייתה לעודד את הציבור להגדיל את היקף החיסכון האישי, במיוחד כשמתקרבים לגיל הפרישה.
התיקון נועד לעשות סדר במיסוי החיסכון הפנסיוני בהתאם לנוסחת הקיזוז החדשה, ולטפל בכל הנוגע למענקי פרישה. המטרה: לאפשר לאנשים לשמור על רמת החיים הרצויה גם כשכבר אין יותר הכנסות שוטפות מעבודה.
למי מתאימה קופת גמל לפי תיקון 190?
מאז 2012, המונח "השקעה בקופת גמל לפי תיקון 190" זוכה לעניין רב. הכוונה היא לקופות גמל להשקעה שמציעים בתי ההשקעות המובילים בישראל.
קופת גמל לפי תיקון 190 מתאימה במיוחד עבור:
- גילאי 60 ומעלה: זהו תנאי הכרחי לזכאות להטבות המס
- בעלי קצבה מזערית: מי שמקבל קצבת פנסיה של לפחות 5,184 ₪ (נכון ל-2025)
- מתקרבים לגיל 60: כחלק מההיערכות לשינוי המשמעותי לאחר הפרישה
- רוצים להגדיל קצבה פטורה ממס: המטרה המרכזית של התיקון
- מעוניינים במיסוי מופחת: רק 15% מס נומינלי במשיכה חד-פעמית
- בעלי חסכונות נוספים: מי שרוצה לנצל את הכספים הצבורים בצורה חכמה יותר
חשוב לדעת: המוצר עשוי להיות משתלם מאוד גם למי שמתקרב לגיל 60 כחלק מתכנון מוקדם לפרישה, על מנת לא לסבול מצניחה ברמת החיים עקב מחסור במשאבים כספיים.
היתרונות המרכזיים של תיקון 190
1. מס רווחי הון בשיעור מופחת משמעותית
חוסכים בקופות גמל לפי תיקון 190 משלמים מס רווחי הון בשיעור נומינלי של 15% בלבד במשיכה חד-פעמית!
השוואה:
- • תיקון 190: 15% מס נומינלי
- • אפיקי השקעה אחרים: 25% מס ריאלי
- • חיסכון אפשרי: עד 10% מהרווחים!
אמנם המס הוא נומינלי (לא מתחשב באינפלציה) ולא ריאלי, אך מאחר שאנחנו חיים בתקופה של אינפלציה נמוכה יחסית, זהו יתרון משמעותי במיוחד.
2. יתרונות מיסוי נוספים
- העברה בין מסלולים: העברת כספים ממסלול למסלול לא נחשבת לאירוע מס, ואין צורך לשלם מס רווחי הון - גם אם עברתם לקופה של בית השקעות אחר!
- פטור מתשלום מס על דיבידנדים: כל דיבידנדים שמתקבלים בתוך הקופה פטורים ממס.
- פטור ממס על ריבית מאג"ח: גם ריבית שמתקבלת מאגרות חוב לא ממוסה במהלך תקופת החיסכון.
המשמעות: החיסכון שלך גדל מהר יותר כי לא משלמים מס שוטף על התשואות בדרך - רק בעת המשיכה!
3. עלויות ניהול מופחתות
קופות גמל לפי תיקון 190 הן מוצר פנסיוני עם דמי ניהול נמוכים יחסיתלניהול השקעות אישי או פוליסות חיסכון.
החוק מתיר לבתי ההשקעות לגבות עד 1.05%, אבל בפועל בשל התחרות תשלמו במרבית המקרים סביב חצי אחוז ולכל היותר כ-0.7%. יש אפילו קופות גמל שגובות פחות מחצי אחוז!
4. מגוון רחב של אפיקי השקעה
קופות הגמל לפי תיקון 190 משקיעות את כספי המשקיעים במגוון רחב של נכסים:
- מניות בבורסה - פוטנציאל תשואה גבוה
- אגרות חוב קונצרניות וממשלתיות - יציבות
- נכסים סחירים מחוץ לבורסה - פיזור
- ניירות ערך בחו"ל - חשיפה בינלאומית
- השתתפות בהנפקות לגופים מוסדיים - הזדמנויות ייחודיות
ניתן לבחור מבין שלל מסלולים ברמות סיכון משתנות - אגרסיבי, מאוזן, שמרני - בהתאם להעדפות האישיות ולמרחק מהמטרה.
5. יתרונות משמעותיים במקרה של פטירה
אם בעל או בעלת קופת הגמל הולכים לעולמם לפני שהספיקו לממש את החיסכון, המוטבים שהם מינו ייהנו מהכסף שהצטבר בקופה.
היתרונות למוטבים:
- • שליטה מלאה: ניתן לקבוע ולשנות בקלות את אופן חלוקת הכספים
- • פטור ממס עד גיל 75: אם הנפטר היה בן 75 ומטה, המוטבים מקבלים את הכסף פטור לחלוטין ממס רווחי הון!
- • מעל גיל 75: המוטבים ישלמו רק 15% מס נומינלי - עדיין הרבה יותר טוב מאפיקים אחרים
חיסכון משמעותי במסים
15% במקום 25% - זה ההבדל שיכול לשנות את הפרישה שלכם
החסרונות של תיקון 190 - חשוב לדעת!
לצד היתרונות הרבים והמשמעותיים, חשוב להיות מודעים גם לחסרונות ולמגבלות:
1. מגבלה על משיכה חד-פעמית
הסכום בקופה ניתן למשיכה חד-פעמית רק אם יש לך קצבה מזערית של 5,184 ₪ לחודש (נכון ל-2025). ללא קצבה זו, לא תוכל ליהנות מהטבת המס של 15%.
2. מיסוי מוטבים מעל גיל 75
במקרה של מוות הפורש לאחר גיל 75, מוטביו ישלמו מס בשיעור 15% נומינלי (בניגוד לפטור מלא עד גיל 75).
3. מגבלה על קצבה מזכה
על סכום ההפקדה השנתי הראשוני (כ-38,412 ₪ נכון ל-2025), לא ניתן לבצע משיכה חד-פעמית במס 15%, אלא אם כן הוכחת למס הכנסה שלא קיבלת הטבות מס בעת ההפקדה, או שביקשת היוון קצבה מזכה. משיכה ללא אישור = קנס של 35%!
4. נזילות מוגבלת לפני גיל 60 - החיסרון המשמעותי ביותר
אמנם ניתן למשוך את הכסף גם לפני גיל 60, אבל המחיר הוא ויתור על כל ההטבות המשמעותיות + קנס של 35% מיתרת החסכון! זה הופך את המוצר לבלתי נזיל בפועל לפני גיל 60.
💡 פתרון לבעיית הנזילות
ישנה אפשרות לקבל הלוואה על חשבון הסכום שבקופה ובתנאים משתלמים מאוד! בדרך זו ניתן גם לשמר את החיסכון החשוב, גם לנצל את הטבות המס במלואן, וגם להשתמש בכסף עוד לפני גיל 60 - בלי לשלם מחיר יקר.
כמה כסף אפשר להפקיד לפי תיקון 190?
הפקדות כספים לקופות גמל לפי תיקון 190 אפשריות בשתי דרכים:
הפקדות חודשיות קבועות
אפשר להפקיד סכום קבוע מדי חודש לאורך זמן, בהתאם ליכולת הכלכלית.
סכומים חד-פעמיים
אפשר להפקיד סכום גדול בבת אחת (למשל מכירת נכס, בונוס, ירושה).
⚠️ חשוב לדעת על תקרות!
התיקון לפקודת מס הכנסה קובע שמעבר לתקרה מסוימת יידרש אישור מטעם פקיד שומה כדי למשוך את הכסף בהטבות המס.
מומלץ לא לעבור את התקרה! היא ממילא גבוהה מאוד (הסכום השנתי המרבי משתנה בהתאם לגיל החוסך, אבל בכל מקרה מדובר על מיליוני שקלים).
הערה: חלק מהגופים שמציעים מוצר זה דורשים הפקדה ראשונית מינימלית (משתנה בין בתי ההשקעות).
תיקון 190 - אפשרויות משיכת הכסף
ישנן שתי דרכים עיקריות למשוך כספים שהושקעו לפי תיקון 190:
1. משיכה הונית (חד-פעמית)
משיכת כל הסכום שהצטבר בקופת הגמל, כולל כמובן הרווחים.
- • גיל 60 ומעלה
- • קצבת פנסיה של לפחות 5,184 ₪ לחודש (נכון ל-2025)
2. קצבה חודשית
המרת החיסכון לקצבה חודשית קבועה שמתקבלת לאורך זמן.
- • גיל 60 ומעלה
- • העברת הכספים לקרן פנסיה או ביטוח מנהלים
הקצבה החודשית פטורה לחלוטין ממס 🎉
איזו אופציה לבחור?
משיכה הונית: מתאימה למי שצריך סכום גדול בבת אחת (קניית דירה, עסק, השקעה) וכדאית אם יש צורך במזומן מיידי.
קצבה חודשית: מתאימה למי שרוצה הכנסה קבועה וודאית לאורך שנים רבות, ומעדיפה לא לשלם מס כלל - זה הכי משתלם למרבית האנשים!
גמישות בבחירת אופן המשיכה
משיכה חד-פעמית ב-15% מס או קצבה חודשית פטורה ממס לחלוטין
איך לנצל את תיקון 190 באופן מקסימלי?
כדי להפיק את מלוא התועלת האפשרית מהתיקון, יש מספר החלטות חשובות שצריך לקבל בצורה נכונה:
1. בחירת המסלול הנכון
חשוב לבחור נכון את מסלול ההשקעה בקופת הגמל מבין כל האפשרויות - אגרסיבי, מאוזן, שמרני - בהתאם לגיל, ליכולת לקחת סיכון, ולמרחק מגיל המשיכה.
2. קביעת סכומי ההפקדה בחוכמה
חלק מההפקדה נחשבת ל"קצבה מזכה" (ניתן לקבל עליה הטבות מס בהפקדה ובמשיכה כקצבה). חשוב להבין את החלוקה הזו ולתכנן נכון.
3. הימנעות מהפקדות שוטפות בשנות מס שונות
אם תפקידו סכום חד-פעמי בכל שנה, יתקבע הסכום הראשוני לכל הפקדה כקצבה מזכה. סכום זה ממוסה ב-35% במשיכה חד-פעמית (אלא אם מבקשים היוון). על מנת שלא תצטרכו לקבוע בכל שנה סכום, מומלץ לבצע הפקדה אחת גדולה ולהימנע מהפקדות שוטפות בשנות מס שונות.
4. בחירת בית השקעות מוביל
בחרו בית השקעות עם מוניטין טוב, תשואות עבר גבוהות, דמי ניהול נמוכים ושירות איכותי. השוו בין אלטשולר שחם, פסגות, מנורה מבטחים, מיטב דש, אנליסט, אקסלנס, מור, הלמן אלדובי, כלל, הראל, אינפיניטי ועוד.
5. תכנון משיכה נכון
תכננו מראש איך תמשכו את הכסף - האם כסכום חד-פעמי (15% מס) או כקצבה חודשית (פטור ממס). ההחלטה הזו צריכה להתבסס על הצרכים האישיים והמצב הפיננסי שלכם.
⚠️ המלצה חשובה
על-מנת לקבל את כל ההחלטות הנ"ל באופן מושכל ולמקסם את התועלת, מומלץ מאוד להתייעץ עם יועץ פנסיוני מקצועי שיש לו ניסיון רב בתיקון 190. ההחלטות הללו משפיעות על עשרות ואף מאות אלפי שקלים לאורך זמן!
שאלות נפוצות על תיקון 190
מהו תיקון 190 לפקודת מס הכנסה?
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שנכנס לתוקף בשנת 2012, מאפשר לחוסכים בגיל 60 ומעלה ליהנות מהטבות מס על הפקדות בקופות גמל להשקעה. התיקון מציע מס מופחת של 15% נומינלי על רווחים בעת משיכה חד-פעמית, או לחלופין אפשרות למשוך את הכספים כקצבה חודשית הפטורה לחלוטין ממס. מטרת התיקון הייתה לעודד חיסכון לגיל הפרישה ולעזור לאנשים לשמור על רמת החיים שלהם גם לאחר שיציאה מכוח העבודה.
מי זכאי ליהנות מהטבות המס בתיקון 190?
זכאים להטבות המס חוסכים בגיל 60 ומעלה, המקבלים קצבה חודשית מינימלית של 5,184 ₪ (נכון ל-2025, הסכום מתעדכן מדי שנה). כלומר, צריך להיות בעל הכנסה קבועה מגיל הפרישה (קצבת פנסיה, קצבת זקנה וכו'). בלי קצבה מינימלית זו, לא ניתן למשוך את הכסף כסכום חד-פעמי עם הטבת המס של 15%. גם מי שמתקרב לגיל 60 יכול להתחיל לחסוך במוצר זה כהכנה לפרישה.
אילו סוגי משיכות מאפשר תיקון 190?
תיקון 190 מאפשר שתי אפשרויות משיכה עיקריות: (1) משיכה כקצבה חודשית - הכספים מומרים לקצבה חודשית קבועה הפטורה לחלוטין ממס. זו האופציה המשתלמת ביותר מבחינת מיסוי. (2) משיכה חד-פעמית (הונית) - משיכת כל הסכום בבת אחת עם מס מופחת של 15% על הרווחים הנומינליים בלבד. אופציה זו דורשת קצבה מינימלית כתנאי. בשתי האופציות יש יתרון משמעותי לעומת אפיקי השקעה רגילים.
מהו היתרון של מס מופחת על רווחים נומינליים?
מס מופחת של 15% על רווחים נומינליים הוא יתרון כפול: ראשית, השיעור עצמו נמוך (15% במקום 25% ביותר אפיקים). שנית, המס מחושב על הסכום הכולל (נומינלי) ולא על הרווח הריאלי לאחר ניכוי אינפלציה, כמו במקרה של מיסוי רגיל על השקעות. בתקופות אינפלציה נמוכה (כמו היום), ההבדל בין מס נומינלי לריאלי קטן, ולכן היתרון משמעותי במיוחד. למעשה, זה אומר שאתה משלם פחות מס על יותר רווח - חיסכון של עשרות אלפי שקלים!
האם ניתן להפקיד סכומים נוספים לקופת גמל במסגרת תיקון 190?
כן! ניתן להפקיד סכומים נוספים לקופת הגמל גם לאחר גיל הפרישה, הן בהפקדות חודשיות קבועות והן בהפקדות חד-פעמיות. הפקדות אלו נהנות מהטבות המס של תיקון 190, ובכך מאפשרות לחוסך גמישות בהפקדה והשקעה נוספת. עם זאת, חשוב לשים לב לנושא של "קצבה מזכה" - מומלץ לבצע הפקדה אחת גדולה במקום הפקדות שוטפות בשנות מס שונות, כדי להימנע ממיסוי של 35% על חלקים מסוימים.
האם יש תקרת הפקדה במסגרת תיקון 190?
תיקון 190 אינו קובע תקרת הפקדה ספציפית נמוכה, אך יש מגבלות: מעבר לתקרה מסוימת (שמשתנה בהתאם לגיל ומדובר במיליוני שקלים), יידרש אישור מטעם פקיד שומה כדי למשוך את הכסף עם הטבות המס. למעשה, התקרות כל כך גבוהות שרוב האנשים לא יגיעו אליהן, אז זה לא צריך להיות מגבלה למרבית החוסכים. עם זאת, חשוב להיות מודעים לכך ולא לעבור את הסכומים המותרים כדי לא להסתבך עם מס הכנסה.
מה קורה לכספים במקרה של פטירת החוסך?
במקרה של פטירה, המוטבים שהחוסך מינה בפוליסה יקבלו את כל הכספים שהצטברו בקופה, כולל הרווחים. היתרון הגדול: אם החוסך נפטר לפני גיל 75, המוטבים יכולים למשוך את הכספים בפטור מלא ממס רווחי הון - לא משלמים כלום! אם החוסך נפטר לאחר גיל 75, המוטבים ישלמו מס מופחת של 15% נומינלי בלבד על הרווחים. בנוסף, יש שליטה מלאה - ניתן לקבוע ולשנות בקלות את רשימת המוטבים ואת אופן חלוקת הכספים ביניהם.
מה היתרונות של תיקון 190 לעומת אפיקי השקעה אחרים?
תיקון 190 מציע יתרונות משמעותיים: (1) מיסוי נמוך יותר - 15% במשיכה חד-פעמית או 0% בקצבה. (2) פטור ממס על דיבידנדים וריבית במהלך תקופת החיסכון. (3) אפשרות למעבר בין מסלולים ללא אירוע מס. (4) דמי ניהול נמוכים (0.5%-0.7%). (5) גמישות בהשקעה - מגוון רחב של מסלולים. (6) יתרונות למוטבים במקרה פטירה. (7) אפשרות לקבל הלוואה על הכספים. בהשוואה להשקעות אחרות, מדובר באפיק חיסכון המאפשר תכנון פיננסי יעיל מאוד בתקופת הפנסיה עם חיסכון משמעותי במסים.
האם ניתן לשנות את מסלול ההשקעה במסגרת תיקון 190?
כן! זהו אחד היתרונות הגדולים של המוצר. ניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים בקופת הגמל לפי העדפות החוסך - ממסלול אגרסיבי למאוזן, משמרני לאגרסיבי וכו' - וזאת מבלי שהמעבר ייחשב לאירוע מס! זה אומר שאתה לא משלם מס רווחי הון על הרווחים שצברת עד כה כשאתה עובר ממסלול למסלול. אפשר אפילו להעביר את הכסף לקופת גמל של בית השקעות אחר לגמרי, ועדיין לא לשלם מס. זו גמישות עצומה שמאפשרת להתאים את ההשקעה למצב השוק ולשינויים ברמת הסיכון שאתה מעוניין לקחת.
האם תיקון 190 מתאים לכל אחד?
תיקון 190 מתאים במיוחד למי שהגיע לגיל 60 ומעלה ומקבל קצבה חודשית קבועה (לפחות 5,184 ₪). המוצר מושלם גם למי שמתקרב לגיל 60 ורוצה להתחיל להיערך לפרישה. עם זאת, המוצר פחות מתאים למי שצריך נזילות גבוהה לפני גיל 60 (יש קנס של 35% על משיכה מוקדמת), או למי שאין לו קצבה מינימלית. בנוסף, חשוב להבין את הנושא של "קצבה מזכה" ואת המגבלות על משיכה חד-פעמית. מומלץ מאוד להתייעץ עם יועץ פנסיוני מקצועי כדי להבין אם התיקון מתאים לתכנון הפיננסי האישי ולמצב הכלכלי שלך.
בתי ההשקעות המציעים קופות גמל לפי תיקון 190
המוצר מוצע על ידי בתי ההשקעות המובילים בישראל
חברתנו מקיימת הסכמי הפצה עם כל בתי ההשקעות הללו ומאפשרת לך לבחור את המסלול המתאים ביותר
מעוניינים לנצל את תיקון 190 באופן מקסימלי?
צוות המומחים שלנו ילווה אתכם בנאמנות וביחס אישי גבוה לאורך כל תקופת החיסכון
חברתנו מקיימת הסכמי הפצה עם החברות המובילות במשק ומאפשרת לך ליהנות ממניפה רחבה של מוצרים ושירותים פנסיוניים ופיננסיים
למי זה מתאים?
- גיל 60 ומעלה
- בעלי קצבה מינימלית
- מתכננים פרישה
- רוצים מיסוי מופחת
- מעוניינים בקצבה פטורה
- יש חסכונות להשקעה
יתרון מרכזי
חיסכון עצום במסים! במקום לשלם 25% מס ריאלי כמו בהשקעות רגילות, תשלמו רק 15% מס נומינלי - או אפילו 0% אם תבחרו בקצבה חודשית.
⚠️ חשוב!
תיקון 190 הוא מוצר מורכב עם הרבה פרטים חשובים. מומלץ מאוד להתייעץ עם יועץ פנסיוני לפני קבלת החלטות, כדי למקסם את התועלת ולהימנע מטעויות יקרות.